Bpz Stock Options

BPZ Options de Juillet Commencer Les investisseurs dans BPZ Resources, Inc (BPZ) a vu de nouvelles options deviennent disponibles aujourd'hui, pour l'expiration de juillet. À Stock Options Channel. Notre formule YieldBoost a cherché haut et en bas de la chaîne d'options BPZ pour les nouveaux contrats de juillet et a identifié le contrat suivant mis de l'intérêt particulier. Le contrat de vente au prix d'exercice de 2,00 a une offre actuelle de 15 cents. Si un investisseur était à vendre-à-ouvrir ce contrat de vente, ils s'engagent à acheter le stock à 2,00, mais aussi percevoir la prime, en mettant la base de coût des actions à 1,85 (avant les commissions de courtier). Pour un investisseur déjà intéressé à acheter des actions de BPZ, qui pourrait représenter une alternative intéressante de payer 2,03 part aujourd'hui. Parce que la grève de 2,00 représente un rabais approximatif de 1 au cours de négociation actuel du stock (autrement dit il est hors de l'argent par ce pourcentage), il ya aussi la possibilité que le contrat de vente expirerait sans valeur. Les données analytiques actuelles (y compris les Grecs et les Grecs impliqués) suggèrent que les probabilités actuelles de ce qui se passe sont 58. Stock Options Channel suivra ces cotes au fil du temps pour voir comment ils changent, la publication d'un graphique de ces numéros sur notre site Web sous la page détail du contrat Pour ce contrat. Si le contrat expire sans valeur, la prime représenterait un rendement de 7,50 sur l'engagement de trésorerie, ou 44,88 annualisé au Stock Options Channel, nous appelons cela le YieldBoost. START SLIDESHOW: Top YieldBoost Puts de la SampP 500 Voici un graphique montrant l'historique de négociation de douze mois de BPZ Resources, Inc. et mettant en évidence en vert où la grève de 2,00 est situé par rapport à cette histoire: BPZ Resources (BPZ) De l'exploration et le début des premiers stades ont augmenté de façon spectaculaire depuis 2003. BPZ n'a pas produit un revenu réel de ses ventes de pétrole et de gaz jusqu'en 2007. Le résultat est que la société a créé des coûts sans générer de revenus. 14 BPZ a dépensé plus de 38 millions en 2006 et plus de 100 millions en 2007 en coûts de développement, de construction et d'équipement. Ces coûts comprennent les plates-formes, les pipelines, les puits, les barges et l'équipement des centrales électriques. BPZ prévoit que ses coûts chuteront à l'avenir après avoir pu établir un nombre significatif de puits développés, tandis que ses revenus augmenteront du revenu généré par les ventes. 15 Erreur de création d'une vignette Revenu net et résultat d'exploitation de 2003 à 2007 14 Toutes les ventes de pétrole ont été effectuées à Perupetro, la compagnie pétrolière nationale péruvienne. La perturbation ou l'échec de cette entreprise entraînera une perturbation dans la chaîne d'approvisionnement BPZ. L'entreprise a déjà du mal à déplacer le pétrole de ses sites de forage en mer vers le continent et a dû louer deux navires de la marine péruvienne afin de suivre les niveaux de production. 16 La perte de son principal client obligera BPZ à expédier le pétrole ailleurs. Toutefois, il est peu probable que Perupetro aura des problèmes financiers car il est la seule compagnie pétrolière nationale pour la nation. BPZ a seulement commencé à produire dans le pétrole et le gaz naturel à partir de 2007. Les ventes à Perupetro ont tous été des contrats à court terme, et comme BPZ développe et développe la majorité de son territoire, il prendra probablement sur d'autres clients autour du monde. 17 Tendances et forces La hausse des prix du gaz et du pétrole augmente les profits Les prix plus élevés du gaz et du pétrole ont accru la demande de nouveaux gisements de pétrole, la valeur des gisements existants et le désir d'utiliser pleinement les réserves mûres. Les marges bénéficiaires plus importantes ont permis aux entreprises de dépenser plus d'argent pour l'exploration de nouveaux gisements. Croissance industrielle en Chine. L'Inde et d'autres marchés émergents a augmenté la demande mondiale de pétrole. De plus, la production de pétrole et de gaz a ralenti ces dernières années. Cela a conduit à la spéculation que le monde a collé le pic de production pétrolière. 18 Les hausses de prix qui en résultent ont permis d'augmenter le taux d'utilisation des plates-formes pétrolières. 19 Le prix du pétrole par baril en 2000 était inférieur à 20 le baril alors qu'il était en moyenne de 72 le baril en 2007. 5 6 Les contrats à terme sur le pétrole ont également atteint un niveau record le 3 juillet 2008 quand ils ont atteint 145,85. Ces prix plus élevés ont rendu les dépôts de carburant BPZ plus précieux et ont augmenté le bénéfice net escompté de la société. Le Pérou et la législation équatorienne sur les hydrocarbures mettent BPZ en péril La Loi sur les hydrocarbures organiques Perus n ° 26221 stipule que tous les hydrocarbures en dessous de la surface du pays sont la propriété de la nation. Toutefois, Perupetro a été désigné pour superviser l'extraction et la production des gisements de pétrole et de gaz. Perupetro est également donné le pouvoir de contracter et de nommer des sociétés pour extraire et affiner les combustibles fossiles. Afin de recevoir un contrat de Perupetro, une entreprise doit continuellement respecter le règlement régissant les qualifications des compagnies pétrolières. Ces règlements exigent une entreprise d'avoir les moyens techniques, juridiques et économiques pour remplir le contrat et de favoriser une entreprise nationale sur un étranger. 21 BPZ est également mandaté pour payer des redevances entre 5 à 20 basées sur la production au gouvernement péruvien, alors qu'il doit payer une moyenne de 23 redevances à l'Equateur. 22 23 BPZ repose sur le Pérou et l'Équateur poursuit son développement BPZ est tributaire de la poursuite de la croissance économique et de la poursuite de la demande de gaz naturel du Pérou et de l'Équateur. Le Pérou produit actuellement 22,7 milliards de kilowattheures d'électricité, dont 82 proviennent de l'hyrdoélectricité, tandis que l'Équateur produit 11,3 kilowatts-heures, dont 63 provenant de l'hydroélectricité. Le reste de l'énergie provient des centrales thermiques. 24 25 BPZ s'attend à ce que les besoins énergétiques des deux pays soient supérieurs à leurs capacités hydroélectriques. Le taux de croissance industrielle de l'Équateur est de 1,4 et il importe 1,723 milliards de kilowattheures d'électricité. Le Pérou, d'autre part, n'importait pas d'électricité, mais il a un taux de croissance industrielle de 9,3. Cela signifie qu'il existe un marché pour alimenter les importations d'électricité en Équadors et pour soutenir la croissance industrielle de Perus. En janvier 2008, l'un des navires BPZ a été l'affrètement de la marine péruvienne pour transporter le carburant a attrapé l'incendie sur le quai et a coulé. Le navire avait environ 1 300 barils de pétrole au moment de l'incident. 11 Plus tôt en 2006, l'une des barges BPZ a été mise à la terre sur un banc de sable. La barge a dû être délogée et inspectée pour les dommages. L'incident a coûté à BPZ environ 1,1 million. 28 L'incapacité de Perus à disposer de ports sûrs et sécurisés et de canaux clairs et bien entretenus augmente le coût de fonctionnement de BPZ. Des événements comme ceux-ci sont beaucoup plus rares dans les ports modernes et entièrement développés. Concurrence En 2008, BPZ était beaucoup plus petite que ses concurrents en termes de production de gaz. Toutefois, BPZ a accepté une coentreprise avec Shell Exploration, une branche de Royal Dutch Shell (RDSA). Cet accord donne à BPZ l'accès aux ressources d'un des plus grands concurrents dans le domaine de l'exploration pétrolière. Shell Exploration a la capacité de financer plus efficacement et d'entreprendre l'exploration pétrolière en eau profonde dans des régions telles que le bloc Z-1 pour découvrir et utiliser pleinement les réserves de pétrole. BPZ est en mesure d'avoir des licences et des accords avec le gouvernement péruvien pour entreprendre le forage et l'exploration. Shell Exploration avait tenté d'obtenir les permis nécessaires avant BPZ, mais avait échoué. 29 Il existe de nombreuses sociétés dans le secteur de l'exploration pétrolière et gazière. Les 4 sociétés suivantes sont toutes impliquées au Pérou et sont les concurrents les plus proches du BPZ. Toutefois, en raison de la nature des produits pétroliers et gaziers, le marché des combustibles fossiles n'est déterminé que sur le prix. Tant que la demande restera supérieure à l'offre, BPZ et ses concurrents auront peu de difficulté à trouver un acheteur pour leur production. Occidental Petroleum (OXY): est beaucoup plus grand que BPZ Energy et il opère dans plusieurs pays d'Amérique latine dont: Bolivie, Equateur, Argentine et Pérou. Cependant, les exploitations Occidentales au Pérou sont plus petites que les BPZ et sont sur terre. 30 ConocoPhillips (COP): est une société internationale possédant des participations au Pérou qui participe à l'exploration et à la production de pétrole (en amont) et au raffinage du pétrole (en aval). La hausse des prix du pétrole a abaissé les marges bénéficiaires dans les deux industries, cependant et ConocoPhillips est pressé sur les deux extrémités. 31 Harken Energy (HEC): est similaire à BPZ parce qu'elle est relativement petite avec des exploitations à terre et à l'étranger. La société possède des participations dans le golfe du Mexique, au Pérou et dans le centre des États-Unis. 32 ChevronTexaco (CVX): a commencé à se développer rapidement en Amérique latine et dans d'autres régions émergentes. Elle possède des participations au Pérou, et est similaire à ConocoPhillips dans la mesure où elle opère à la fois dans l'industrie en amont et en aval. 33 Production totale entre concurrents