Utilisation des options pour le commerce des gains AAPL Posté le 23 juillet Stock trading autour de la période de communiqués de gains est une opération notoirement difficile, car elle nécessite une prédiction précise de la direction du mouvement des prix. De mauvaises prédictions peuvent exposer le trader à une perte substantielle si de gros mouvements inattendus se produisent contre sa position. En raison du risque associé à ces événements, de nombreux commerçants utilisent des options pour définir leur risque et protéger leur capital commercial. Le but de ma missive aujourd'hui est de présenter plusieurs approches à l'utilisation des options pour saisir les bénéfices pendant le cycle des bénéfices et d'aider à présenter la logique et attirer l'attention sur un écueil potentiel majeur de l'utilisation de ces véhicules dans cette situation spécifique. Il est essentiel de reconnaître que, à mesure que les annonces de bénéfices approchent, il existe une tendance constante et prévisible à l'augmentation de la volatilité implicite des options. Cette volatilité implicite juteuse s'effondre de façon fiable vers les moyennes historiques après la libération des bénéfices et le mouvement des prix qui en découle. Un exemple réel de ce phénomène peut être vu dans la chaîne d'options d'AAPL qui rendra compte des gains demain après-midi. Les options actuelles sont affichées dans le tableau ci-dessous: AAPL Option Trade Notice la volatilité implicite étiquetée MIV dans le tableau ci-dessus pour l'appel de grève 605. La volatilité pour la série avant, le contrat hebdomadaire, est de 59,6 alors que cette même option dans la série mensuelle de septembre porte une volatilité de 28,3. C'est une énorme différence et a un impact majeur sur le prix des options. Si l'hebdomadaire comportait la même volatilité implicite que l'option de septembre, il serait évalué à environ 7,70 plutôt qu'à son prix actuel de 16,50. La valeur de la volatilité implicite des options du premier mois ou de la semaine avant permet de calculer le mouvement prévu du Sous-jacent, mais est muet sur la direction du mouvement. Une variété de formules pour calculer l'ampleur de ce mouvement sont disponibles, mais le plus simple est peut-être la moyenne du prix de la série avant strangle et chevauchement. Dans le cas de l'AAPL, le straddle est au prix de 33,80 et le premier étranglement out-of-the-money est au prix de 28,95. La tarification des options prévoit donc un mouvement d'environ 31,50. Cette analyse ne donne aucune information sur la probabilité de la direction du déplacement. Il existe un grand nombre de métiers potentiels qui pourraient être inscrits au profit de la réaction des prix aux bénéfices. Les seuls métiers négatifs sont ceux qui seront touchés négativement par l'effondrement prévisible de la volatilité implicite. Un exemple d'un commerce médiocre avant les bénéfices serait tout simplement l'achat de longs puts ou de longs appels. Cette construction de commerce fera face à un vent de face fort prix que la volatilité implicite retourne vers sa gamme normale après la libération des gains. Voyons des exemples simples d'un commerce haussier, d'un commerce baissier et d'un commerce qui reflète une approche différente. La logique fondamentale dans la construction de ces métiers est qu'ils doivent être au moins minimiquement touchés par des baisses de la volatilité implicite (en optionpeak, le vega doit être petit) et encore mieux ils sont positivement impactés par des diminutions de la volatilité implicite (négative vega métiers). Le commerce haussier est un écart de débit d'appel et la PampL est représentée graphiquement ci-dessous: Cliquer pour AGRANDIR Stratégie d'Option AAPL haussière Ce métier a un risque maximal défini du coût d'établissement du commerce, une petite exposition négative à la volatilité implicite décroissante et atteint une rentabilité maximale à Expiration lorsque l'AAPL est à 615 ou plus. Les caractéristiques fonctionnelles sont semblables au débit d'appel et elles atteignent une rentabilité maximale à l'expiration lorsque l'AAPL est à 595 ou moins. Et finalement l'approche différente, un métier appelé Condor de fer, avec une large gamme de rentabilité. Le spread Iron Condor reflète l'espoir qu'AAPL ne se déplacera pas plus de 1,5 fois (1,5 fois) le mouvement prévu: Cliquez pour agrandir Apple 8211 Option AAPL Iron Condor Spread Ce commerce a beaucoup moins de bénéfice potentiel que les métiers directionnels, mais il ne nécessite pas Un pronostic précis de la direction des prix liée à la publication des résultats. Il est profitable tant que l'AAPL ferme entre 551 et 651 à l'expiration. C'est un exemple d'un commerce vega négatif qui profite de l'effondrement de la volatilité implicite. Ce ne sont que trois exemples d'une multitude de métiers potentiels pour capturer le profit autour du cycle des bénéfices d'AAPLs. Ces mêmes règles et constructions commerciales s'appliquent à tout sous-jacent avant une importante publication de résultats, une publication de données économiques ou une annonce de la FDA où un ou un groupe restreint d'actifs sous-jacents sont fortement touchés. Au sein de chacun de ces groupes, il existe plusieurs constructions potentielles spécifiques de combinaisons de prix d'exercice qui peuvent être optimisées pour refléter une large gamme d'hypothèses de prix. Dans la colonne semaines suivantes, nous reviendrons à ce sujet intrigant des options de négociation autour des gains et de voir comment nos métiers exemple effectué. Jusqu'à ce moment, Happy Trading Simple négociation par stratégie de négociation par semaine joindre OptionsTradingSignals aujourd'hui avec notre procès de 14 jours Ce matériel ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement. J. W. Jones n'est pas un conseiller en placement enregistré. En aucun cas, aucun contenu de cet article ou du site Web OptionsTradingSignals ne doit être utilisé ou interprété comme une recommandation d'achat ou de vente de tout type de contrat de sécurité ou de marchandise. Ce matériel n'est pas une sollicitation pour une approche commerciale des marchés financiers. Toute décision d'investissement doit dans tous les cas être prise par le lecteur ou par son conseiller en placement. Cette information est à des fins éducatives seulement. Archive pour la catégorie 8216AAPL8217 jeudi 3 décembre 2015 Le 27 janvier 2016, à 4:30 EST, Apple (AAPL) annoncera des bénéfices pour 2015. Cela a toujours été un moment excitant pour les investisseurs , Et cette année ne devrait pas être tout autre que les années passées. Aujourd'hui, j'ai fait un pari 350 sur les gains AAPLs. Je me sens confiant que je vais doubler mon argent en 2 mois sur ce pari, même si le stock ne fait pas beaucoup d'ici là. Je voudrais partager ma pensée avec vous, et peut-être vous aimerez faire quelque chose de semblable vous-même. Un investissement de 350 sur Apple pourrait doubler en 2 mois AAPL négocie aujourd'hui environ 116, seulement 5 de plus qu'il ya un an à ce moment. Au cours de cette année, les bénéfices ont augmenté d'environ 30 et les ventes ont augmenté de 20, et le stock a augmenté de moins de 5. La société la plus précieuse du monde se vend à seulement 11 fois les gains alors qu'il est de plus près du double de ce pourcentage, Devrait être ajusté à un chiffre inférieur en raison de la grande cachette d'argent qu'ils sont assis. Selon toutes les normes d'évaluation fondamentales, l'AAPL est un marché criant. Pourtant, il a été dans cette même position pendant des années, souvent tenu en panne à cause de l'orientation tiède qu'il invariablement met en place tout en annonçant les ventes et les gains qui sont considérablement au-dessus de l'orientation qu'ils ont donné la dernière fois autour. La société semble apprécier la mise en place d'une barre d'attente faible, puis écraser avec des gains stellaires. Alors que Black Friday était une déception pour la plupart des détaillants, AAPL a apparemment eu son meilleur jour jamais. Un analyste a rapporté que l'iPhone et Apple Watch étaient les plus populaires, avec la montre probablement le vendeur de numéro en ligne. Les iPads apparaissent comme le premier appareil informatique pour les enfants, avec l'iPad Air 2 le cadeau le plus chaud pour les enfants de huit ans et plus, le Mini pour les plus jeunes. Il semble que ce pourrait être une bonne saison de vente de Noël pour l'entreprise. Deux choses se produisent presque toujours dans la semaine ou les semaines menant à l'annonce de bénéfice de janvier d'AAPLs. Tout d'abord, le stock augmente habituellement de 5 environ en prévision d'une annonce positive. Deuxièmement, les prix des options monter en flèche parce qu'il ya souvent un grand mouvement dans le stock après l'annonce, soit en hausse ou en baisse. Avec ces pensées à l'esprit, j'ai acheté des spreads calendrier sur AAPL aujourd'hui avec le stock environ 116. J'ai choisi le prix d'exercice 120 parce que je pense qu'à un certain point dans les prochaines semaines, le stock va bord jusqu'à ce prix. J'ai acheté 16 fév. 120 appels et vendu le 16 décembre 120 appels en calendrier, en payant 347 plus 2,50 commissions par spread (le taux de commission payé par les abonnés de Terrys Tips à thinkorswim). Juste avant que les appels du 16 décembre expirent, je les racheterai et je vendrai une autre option hebdomadaire à un prix d'exercice qui, espérons-le, m'aura au moins 100. J'espère le répéter une ou deux fois dans les semaines suivantes, Mon coût 350 initial à environ 150 lorsque je peux vendre les appels que je suis le plus impatient de. Ces appels seront les appels Jan5-16 qui expirera le 29 Janvier, juste après l'annonce des résultats. Ils ne sont pas encore disponibles à la vente, mais seront offerts dans quelques semaines. Ce sont les appels qui seront jugés par l'incertitude de l'annonce à venir. En regardant en arrière à janvier 2015 où il y avait deux semaines à l'annonce post-, ce sont les prix de ces appels: At-the-money 8211 4,00 1 loin-de-l'-argent 8211 3,50 1 loin-de-l'argent 8211 3.05 1 away-from-the-money 8211 2.66 1 loin de l'argent 8211 2.28 Si je réussis à obtenir mon coût à 150 à ce moment-là, je devrais être en mesure de vendre Jan5-16 appels pour plus que mon Net d'investissement, ce qui me garantit un bénéfice, peu importe ce que le prix des actions fait après l'annonce. Bien sûr, plus il est proche de 120, plus il sera rentable pour moi lorsque je fermerai la diffusion du 16 février Jan5-16 le vendredi 29 janvier 2016. Comme avec la plupart des investissements d'option, cela va évidemment prendre un peu Travail à effectuer. Mais j'aime ce genre de travail quand il pourrait se traduire par mon double mon argent dans une période de deux mois. Il me semble que c'est un gain à faible risque et à fort potentiel pour moi, et j'ai hâte de m'amuser un peu avec ça. Bien sûr, vous devriez seulement faire des investissements option avec de l'argent que vous pouvez vraiment vous permettre de perdre. Les bénéfices ne sont pas garantis, peu importe comment prometteur qu'ils pourraient apparaître lorsque vous avez d'abord mis en place vos positions. Vendredi 27 novembre 2015 L'un de mes jeux préférés de stock-option est de faire un pari que dans le futur, un stock particulier ne sera pas inférieur à ce qu'il est aujourd'hui. Si vous avez raison, vous pouvez faire 50 8211 100 sans faire autre chose que de faire un commerce d'option unique et d'attendre la période. Il y a dix semaines, j'ai fait deux recommandations spécifiques (voir mon blog du 8 septembre 2015) pour faire ce genre de pari, un qui ferait 62 en 4 mois et les 100 autres dans la même période. Aujourd'hui, je voudrais mettre à jour ces suggestions et discuter un peu de la façon dont vous configurez le commerce d'options si vous connaissez une entreprise qui vous plaît. Comment faire des retours exceptionnels avec des jeux d'options semi-long Qu'est-ce qu'un pari à long terme dans le monde des options Un mois Une semaine, je passe la plupart de mon temps à vendre des options qui n'ont qu'une semaine de vie restante. Parfois, ils n'ont qu'un jour de vie avant leur expiration (espérons-le sans valeur). Je ne traite donc pas des options à long terme, du moins la plupart du temps. La plupart des jeux d'options sont des pièces à court terme. Les gens qui négocient des options ont tendance à avoir des horizons à court terme. Peut-être qu'ils ont TDAH et ne peuvent pas gérer longues attentes pour savoir s'ils ont fait un gain ou non. Mais il ya toutes sortes de façons différentes que vous pouvez structurer des jeux d'options. Bien que la plupart de mes activités impliquent des paris à très court terme, j'ai également un peu d'argent dédié aux paris à plus long terme qui prennent de 4 mois à un an avant le jour de paie vient le long. Une de mes préférées semi-longue (si il ya un tel mot) option joue implique de cueillir un stock que j'aime particulièrement à long terme, ou celui qui a été battu vers le bas pour une raison qui ne semble pas tout à fait raison. Quand je trouve un tel stock, je place un pari que dans le futur, il sera au moins aussi élevé qu'il est maintenant. Si j'ai raison, je peux généralement faire 50 8211 100 sur le pari, et je sais à l'avance exactement ce que le gain maximum possible ou la perte sera, droit au penny. Il ya dix semaines, j'ai aimé où le prix de SVXY était. Cette PTE est inversement corrélée à la volatilité des options. Lorsque la volatilité se déplace plus haut, SVXY tombe, et vice versa. À l'époque, les craintes d'un ralentissement mondial se faisaient jour. Les marchés ont chuté et la volatilité a grimpé. VIX, l'indice de la peur a augmenté de la fourchette de 12 14 qu'il avait maintenue pendant quelques années à plus de 20. SVXY est tombé à 45, et avait franchi jusqu'à 47 quand j'ai recommandé de placer un pari que dans 4 mois 15, 2016), SVXY serait de 40 ou plus. Ce commerce serait de faire le gain maximum, même si SVXY a chuté de 7 et est resté au-dessus de 40 à cette date: Acheter pour ouvrir 1 SVXY Jan-16 35 mettre (SVXY160115P35) Vendre à ouvrir 1 SVXY Janvier 16 40 mettre (SVXY160115P40) De 1,95 (vendant un vertical) Citation de mon blog du 8 septembre, Lorsque ce commerce a été exécuté, 192,50 (après une commission 2,50) est entré dans mon compte. Si le 15 janvier 2016, SVXY est à un prix supérieur à 40, ces deux mises expireront sans valeur, et pour chaque spread vertical que j'ai vendu, je n'aurai pas à faire un commerce de clôture, et je vais faire un profit de exactement 192.50 . Alors combien dois-je mettre en place pour placer ce commerce Le courtier examine ces positions et calcule que la perte maximale qui pourrait survenir sur eux serait de 500 (100 pour chaque dollar de stock de prix inférieur à 40). Pour que cela se produise, SVXY devrait fermer au-dessous de 35 le 15 janvier. Comme je suis certain qu'il est dirigé plus haut, et non plus bas, une goutte de cette ampleur me semble très peu probable. Le courtier placera une exigence d'entretien de 500 sur mon compte. Ce n'est pas un prêt où les intérêts sont facturés, mais simplement d'argent que je ne peux pas utiliser pour acheter des actions de stock. Cependant, puisque j'ai recueilli 192.50, je ne peux pas perdre la totalité 500. Ma perte maximum est la différence entre l'exigence d'entretien et ce que j'ai recueilli, ou 307.50. Si SVXY ferme à n'importe quel prix au-dessus de 40 le 15 janvier, les deux mises expireront sans valeur et l'exigence d'entretien disparaît. Je n'ai pas à faire autre chose que de penser à comment je vais dépenser mon bénéfice de 192.50. J'aurai fait 62 sur mon investissement. Où d'autre pouvez-vous faire ce genre de retour pour aussi peu de risque que ce commerce implique Bien sûr, comme avec tous les investissements, vous devez seulement risquer ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Mais je crois que la probabilité de perdre sur cet investissement est extrêmement faible. Le stock est destiné à aller plus haut, et non plus bas, dès que le marché turbulent actuel s'installe. Si vous vouliez prendre un peu plus de risque, vous pourriez acheter les 45 mettre et vendre un 50 mis dans la série Jan-15. Vous seriez en pariant que le stock gère de se déplacer un peu plus au cours des 4 prochains mois. Vous pourriez collecter environ 260 par spread et votre risque serait de 240. Si SVXY fermé plus de 50 (ce que l'histoire dit qu'il devrait), votre bénéfice serait supérieur à 100. J'ai également placé ce commerce spread sur mon compte personnel ( Et mon compte en fiducie de bienfaisance aussi). Il est maintenant 10 semaines plus tard. SVXY est la négociation à 58. Je pourrais acheter le premier écart pour .45 (47.50 après commissions). Cela me donnerait un bénéfice de 145 sur mon risque maximum de 307.50. Cela correspond à un gain de 47 pendant 10 semaines. C'était de l'argent facile pour moi. L'autre écart que j'ai suggéré, soulevant les grèves des deux côtés long et court par 10, aurait pu être vendu pour 260. Vous pourriez racheter le spread pour 102.50 y compris les commissions, vous donnant un bénéfice de 157.50 sur un risque maximal de 240, Ou 65. Ou vous pourriez juste l'attendre dehors et apprécier le plein gain 108 si SVXY ferme pas plus bas que 50 sur le troisième vendredi de janvier. Je suis accroché à mes deux paris originaux et de ne pas vendre maintenant à moins que quelque chose de mieux vient le long. Dans certains Conseils Terrys, nous faisons des investissements semblables comme celui-ci chaque Janvier, pariant qu'un an plus tard, les stocks que nous aimons sera au moins où ils étaient à l'époque. Le portefeuille que nous avons créé cette année a fait ce genre de paris sur GOOG, AAPL et SPY. Il fera 92 sur le montant maximal à risque en 6 semaines si ces trois stocks sont où ils sont aujourd'hui ou plus élevé lorsque le janvier 2016 expire. En fait, GOOG pourrait tomber de 155 et nous ferions encore plus de 100 sur ce spread que nous avions vendu en Janvier 2015. Nous pourrions fermer les trois spreads aujourd'hui et faire un gain de 68 sur notre risque maximum. Ce ne sont que quelques exemples de la façon dont vous pouvez faire des paris à plus long terme sur vos stocks préférés avec des options, et faire des gains extraordinaires, même si le stock doesnt faire beaucoup de rien. Lundi 17 août 2015 Cette semaine, je voudrais partager un article mot à mot que j'ai envoyé aux initiés cette semaine. C'est un commentaire méga-vue sur la stratégie d'options de base que nous menons à Conseils Terrys. Le rapport comprend deux tactiques que nous utilisons avec succès pour ajuster notre niveau de risque chaque semaine en utilisant des options hebdomadaires. Si vous êtes déjà des options de négociation, ces idées tactiques pourraient faire une énorme différence à vos résultats. Si vous n'êtes pas en train de négocier des options, les idées n'auront probablement pas beaucoup de sens, mais vous pourriez profiter de voir les résultats que nous avons avec les portefeuilles réels que nous réalisons pour nos abonnés. Comment ajuster le risque de marché avec des options hebdomadaires Bernie Madoff a attiré des centaines de millions de dollars par des investisseurs prometteurs 12 par an (constamment, année après année). La plupart de nos portefeuilles atteignent le triple de ce nombre et presque personne ne nous connaît. Encore plus significatif, nos rendements sont réels Madoff jamais livré des gains de toute sorte. Il semble y avoir quelque chose de mal ici. Notre portefeuille de Capstone Cascade est conçu pour générer des revenus (en numéraire) 36 par année, et il l'a fait pendant 10 mois consécutifs et il est de plus en plus probable que nous pourrons le faire à long terme (tant que nous Soin de le réaliser). En fait, à la valeur d'achat d'aujourd'hui (environ 8300), les 3600 que nous retirons chaque année s'élèvent à 43. Theta dans ce portefeuille a constamment ajouté au double de ce que nous devons faire le retrait mensuel, et nous gagnons encore plus de Delta lorsque SVXY se déplace plus haut. D'autres portefeuilles se portent encore mieux. Rising Tide a gagné 140 en un peu plus de deux ans tandis que le Costco sous-jacent a augmenté de 23,8 (sur ce que Madoff promis). L'or noir semble faire encore mieux que cela (après avoir gagné une moyenne de 3 par semaine depuis qu'il a été commencé). Un élément clé de notre stratégie actuelle, et un changement important par rapport à la façon dont nous avons opéré dans le passé, est d'avoir des options à court terme dans chacune de plusieurs séries hebdomadaires, et certaines roulent (environ un mois) chaque semaine. Cela nous permet de peaufiner le profil de risque chaque vendredi sans faire de gros ajustements qui impliquent la vente d'une partie des positions longues. Si le stock tombe au cours d'une semaine, nous nous retrouverons avec des options à court terme précédemment vendues qui sont à des grèves plus élevées que le prix des actions, et nous allons recueillir la prime de temps maximum dans une série de mois en sortant en vendant un at-the-money (Généralement appel) option. Si le stock augmente au cours de la semaine, nous pouvons constater que nous avons plus d'appels dans le cours que nous le porterions normalement, donc nous allons vendre de nouveaux appels de mois qui sont hors de l'argent. Habituellement, nous pouvons racheter des appels en argent et les remplacer par des appels hors de l'argent et de le faire à un crédit, en évitant de nouveau les métiers d'ajustement qui pourrait entraîner des pertes lorsque le sous-jacent affiche whip-saw action prix. Au cours des dernières semaines, nous n'avons pas souffert d'une énorme baisse de nos sous-jacents, mais plus tôt cette année, nous en avons encouru un en SVXY. Nous avons maintenant une façon de contester avec ce genre d'action de prix quand il vient le long. Si une grosse baisse se produit, nous pouvons acheter un écart d'appel vertical dans nos appels longs et vendre un appel d'un mois à l'argent pour suffisamment d'argent pour couvrir le coût de rouler le long côté à une grève plus faible. Tant que nous n'avons pas à venir avec de l'argent supplémentaire pour faire l'ajustement, nous pouvons garder le même nombre d'appels longs en place et de continuer à vendre à l'argent appels chaque semaine quand nous remplaçons expirant appels courts. Cette tactique évite les pertes inévitables impliquées dans la fermeture d'un calendrier d'appels hors de l'argent réparti et de le remplacer par un calendrier à l'échéance qui coûte toujours plus que la propagation que nous avons vendu. Un autre changement que nous avons ajouté est de faire quelques crédit à long terme mettre les écarts comme une petite partie d'un portefeuille global de stratégie 10K, en pariant que le sous-jacent sera au moins être plat dans un an ou deux à partir de quand nous avons placé la propagation. Ces paris peuvent rapporter des rendements exceptionnels alors que, à bien des égards, ils sont moins risqués que notre calendrier de base et nos stratégies de diffusion diagonale. Le délai plus long permet une forte chute du prix des actions, à condition qu'elle soit compensée par un gain de prix dans une autre partie du délai à long terme. Notre portefeuille Better Odds Than Vegas II négocie exclusivement ces types de spreads et devrait atteindre 91 cette année, alors que le portefeuille du Fonds de retraite II devrait atteindre 52 cette année (et le stock peut tomber de 50 et Le gain se produira encore). L'astuce pour avoir des portefeuilles avec ces types de gains extraordinaires est de sélectionner les actions sous-jacentes ou ETPs que vous sentez fortement va se déplacer plus haut. Nous avons réussi à faire cela avec nos sélections de COST, NKE, SVXY, SBUX et plus récemment, FB, alors que nous n'avons pas réussi à le faire (et avons fait face à des pertes énormes) dans notre portefeuille défaillant unique, BABA Black Sheep où Alibaba a plongé À un niveau record depuis que nous avons commencé le portefeuille quand il était près de son plus haut de tous les temps. Notre unique effort de diversification en Asie a servi à nous rappeler qu'il est beaucoup plus important de trouver un sous-jacent que vous pouvez compter sur le déplacement supérieur, ou au moins rester plat (quand nous faisons habituellement mieux que quand il se déplace plus haut). Fondamentalement, je pense que nous sommes sur quelque chose de grand dans la façon dont nous gérons nos investissements ces jours-ci. Une fois que vous avez découvert quelque chose qui fonctionne, il est important de rester avec elle plutôt que d'essayer d'améliorer votre stratégie encore plus. Bien sûr, si le marché nous permet de savoir que la stratégie ne fonctionne plus, les changements seraient en ordre. Jusqu'à présent, ce n'est pas le cas. Le passé récent a inclus beaucoup de semaines où nous avons apprécié 10 de nos 11 portefeuilles gagnant en valeur, tandis que seulement BABA a perdu l'argent pendant que le stock a continué à tomber. Nous allons bientôt trouver un autre sous-jacent pour remplacer BABA (ou conduire une stratégie différente dans ce portefeuille perdant unique). Jeudi 28 mai 2015 L'une de mes options préférées est un pari à long terme selon lequel un titre particulier sera égal ou supérieur à ce qu'il est aujourd'hui à une date ultérieure. À l'heure actuelle pourrait être un moment idéal pour faire ce genre de pari avec un de mes titres préférés, Apple (AAPL). Chaque Janvier, je choisis plusieurs stocks, je me sens vraiment positive et acheter un spread qui fera un gain extraordinaire si le Stock est plat ou plus élevé lorsque les options expirent un an. Aujourd'hui, j'aimerais vous parler de l'un de ces écarts que nous avons placé dans l'un des portefeuilles Terrys Tips que nous effectuons et comment vous pouvez placer un spread similaire maintenant. Si AAPL est seulement légèrement plus élevé qu'il est aujourd'hui d'une année à partir de maintenant, vous ferez 100 sur votre investissement. Comment faire 80 ans avec des paris d'option à long terme Je comprends parfaitement qu'il peut sembler absurde de penser que sur le long terme, 80 par an est une attente possible d'avoir pour un investissement boursier. Mais si l'AAPL fluctue à l'avenir comme elle l'a fait par le passé, elle se réalisera absolument. Il peut être fait avec une propagation simple option qui peut être placé dès maintenant, et vous n'avez pas à faire autre chose, mais attendre un an. Si le stock est plus élevé à la fin de l'année, les options expirent sans valeur et vous n'avez même pas à fermer la propagation. Vous obtenez juste de garder l'argent que vous avez obtenu au début. Permet de consulter le graphique de 10 ans pour Apple: 10 ans Apple Chart Mai 2015 Dans 9 des 10 dernières années, AAPL a été plus élevé à la fin de l'année civile qu'il ne l'était au début. Ce n'est que lors de l'effondrement du marché de 2008-2009 que le stock était à un prix inférieur à la fin de l'année qu'il ne l'était au début. En Janvier de cette année, dans un de nos portefeuilles Terrys Tips, nous avons placé le commerce suivant lorsque AAPL a été négociation à 112. Nous étions confiants que le stock serait au moins un peu plus élevé un an à partir de ce moment. La date précise serait le 15 janvier 2016, le troisième vendredi du mois où expirent les options mensuelles. (AAPL160115P115) Pour un crédit de 5,25 (vendant une verticale) Pour chaque spread, nous avons collecté 525 Moins 2,50 en commissions, ou 522,50. Pour 7 spreads, nous avons collecté 3657.50 après commissions. Le montant à risque par écart était de 1 000 8211 522,50, soit 477,50. Pour les 7, cela a fonctionné à 3342.50. Le produit de la vente du spread, 3657,50, a été placé sur notre compte lors de la vente. Le courtier nous a imposé une exigence d'entretien de 7000 (le maximum que nous pourrions perdre si l'action finissait en dessous de 105 à l'expiration.) Notre risque réel si cela se produisait serait 7000 moins les 3657.50 que nous avons reçu, ou 3342.50. Prix au-dessus de 115 le 15 janvier 2016, les deux options expireront sans valeur et nous allons faire un gain de 109 sur notre investissement. Comme nous avons placé ce spread, AAPL a progressé très bien, et il est maintenant à 132. Si vous ne vouliez pas Pour attendre encore six mois pour recueillir les 109, vous pourriez acheter le spread aujourd'hui pour 2,67 (269,50 par spread après les commissions). Achat de retour tous les 7 spreads coûterait 1886,50, résultant en un profit de 1771. Cela s'avère être un 53 Gain pour les 4 mois. Nous l'attendons dehors plutôt que de prendre un gain en ce moment, sachant que 109 viendra notre chemin même si le stock tombe d'environ 17. AAPL pourrait ne pas être dirigé à 240 comme Carl Ichan (valeur nette, 23 milliards) croit qu'il est, mais il semble probable qu'il pourrait être plus élevé d'un an à partir de maintenant qu'il est aujourd'hui. Les options pour juin 2016 viennent de devenir disponibles pour le commerce. Comme je l'ai écrit aujourd'hui, l'AAPL se négocie à 132. Si vous étiez prêt à parier que, au cours des 12 prochains mois, le stock pourrait augmenter de 3 ou plus, vous pourriez vendre le spread suivant (dans mon compte personnel, j'ai fait ce AAPL Jun-16 135 puts (AAPL160617P135) pour un crédit de 5.10 (vendant une verticale) AAPL Jun-16 125 puts (AAPL160617P135) Pour ouvrir (choisir un nombre) Chaque contrat vous coûtera environ 500 à placer, après les commissions. Cette propagation fera un bénéfice de 100 après les commissions si AAPL se termine à n'importe quel prix au-dessus de 135 le 17 Juin 2016. Vous pourriez vous demander pourquoi le titre de ce blog a mentionné 80 comme un Si AAPL se comporte dans les 10 prochaines années comme il l'a fait au cours des 10 dernières années, et fait un gain dans 9 de ces années, au cours de la décennie, vous gagnerez 100 en 9 ans et perdrez 100 (même si la perte réelle pourrait être moindre) en un an, pour un gain moyen de 80 par an. Bien sûr, vous ne voudriez pas placer tout ou même une grande partie de votre portefeuille de placement dans des spreads à long terme comme ce. Mais il me semble qu'une petite somme, quelque chose que vous pouvez vous permettre de perdre, est quelque chose que vous pourriez envisager, ne serait-ce que pour le plaisir de doubler votre argent en une seule année. Lundi 25 novembre 2013 Aujourd'hui, nous allons regarder ce que les analystes prévoient pour 2014 et suggérer des stratégies d'option qui fera 60 ou plus si l'un des analystes interrogés par le Wall Street Journal sont corrects. Ils n'ont pas tous à être corrects, juste un des 13 ils ont parlé. S'il vous plaît continuer à lire vers le bas afin que vous puissiez voir comment vous pouvez venir à bord comme un Abonné Terrys Conseils pour aucun coût tout en profitant de tous les avantages que thinkorswim par TD Ameritrade offre à toute personne qui ouvre un compte avec eux. Comment faire de 60 à 100 en 2014 si un seul analyste (sur 13) est en ce moment est le temps pour les analystes partout dans le monde de faire leurs prédictions de ce qui va arriver au marché en 2014. La semaine dernière, le Wall Street Journal a publié un article Intitulé Wall Street bulls eye plus de gains en actions en 2014. Leurs prévisions 8211 L'objectif moyen de prix de fin d'année de 13 stratégistes boursiers interrogés par Bloomberg est 1890, un gain de 5,7 (pour le SampP 500). L'appel le plus haussier vient de John Stoltzfus, chef de l'investissement stratège à Oppenheimer (une prédiction de 13). Le journal continue de dire La mauvaise nouvelle: Deux stratèges stocks prédisent que le SampP 500 finira l'année prochaine en dessous de son niveau actuel. Barry Bannister, stratège en chef d'actions à Stifel Nicolaus, par exemple, prédit que l'indice tombera à 1750, ce qui représente une baisse de 2 à partir de mardi 8217 fermer. Je voudrais suggérer une stratégie qui fera de 60 à 100 (selon le sous-jacent que vous choisissez d'utiliser) si l'un de ces analystes a raison. En d'autres termes, si le marché augmente de n'importe quel montant ou diminue de 2, vous ferez ces rendements avec un seul commerce d'options qui expirera à la fin de 2014. Le stock de suivi SampP (SPY) se négocie autour de 180. Si elle Devaient diminuer de 2 en 2014, il se négociait autour de 176.40. Permet d'utiliser 176 comme notre cible à la baisse pour donner à l'analyste pessimiste un peu de marge de manœuvre. Si nous devions vendre un Dec-14 176 mis et acheter un Dec-14 171 mis, nous pourrions recueillir 1,87 (187) par contrat. Une exigence d'entretien de 500 serait faite. En soustrayant les 187 que vous avez reçus, vous aurez empatté 313, ce qui représente la plus grande perte possible (si SPY devait fermer en dessous de 171, soit une baisse de 5 par rapport à son niveau actuel). Une fois que vous placez ces métiers (appelé vente d'un spread vertical), vous vous asseyez et ne faites rien pendant une année entière (jusqu'à ce que ces options expirent le 20 décembre 2014). Si SPY se ferme à n'importe quel prix au-dessus de 176, les deux expireraient sans valeur et vous obtiendriez pour garder 187 par contrat, ou 60 sur votre risque maximum. Vous pourriez faire 100 sur votre investissement avec un jeu similaire en utilisant Apple comme le sous-jacent. Vous devriez faire l'hypothèse que Apple fluctuera en 2014 à peu près autant que le SampP. Pour la plupart des dernières années, Apple a fait beaucoup mieux que le marché général, donc il n'est pas tellement d'un tronçon de parier qu'il va suivre avec la SampP en 2014. Apple est actuellement de négociation environ 520. Vous pourriez vendre À la mise verticale mise pour la série Janvier 2015, la vente de la 510 mettre et acheter le 480 mettre et recueillir un crédit de 15. Si Apple se ferme à tout prix au-dessus de 510 le 17 Janvier 2015, les deux expirait sans valeur et vous ferait 100 Sur votre investissement. Vous recevrez 1500 pour chacun de ces écarts que vous avez placés et il y aurait une exigence d'entretien de 1500 (la perte maximum si Apple se ferme au-dessous de 480). Apple négocie à environ 10 fois les bénéfices sur une base ajustée en espèces, paie un dividende de 2,3, et poursuit une campagne de rachat d'actions agressive, trois indications qui font une chute des prix des actions grandes moins susceptibles de se produire en 2014. A La propagation similaire pourrait être faite avec Google met, mais le marché est de parier que Google est moins susceptible de tomber que Apple, et votre retour sur investissement serait d'environ 75 si Google a chuté de 2 ou augmenté de toute quantité. Vous pourriez vendre Jan-15 1020 met et achetez Jan-15 990 met et recueillent environ 1300 et encourent une obligation nette d'entretien de 1700 (votre montant maximum de perte). Si vous vouliez être un peu plus agressif, vous pourriez faire l'hypothèse que l'estimation moyenne des 13 analystes était sur l'argent (c'est-à-dire le marché augmente 5,7 en 2014). Cela mettrait SPY à 190 à la fin de l'année. Vous pourriez vendre un SPY Dec-14 190 mis et acheter un Dec-14 185 mis et recueillir 2,85 (285), risquant 2,15 (215) par contrat. Si les analystes ont raison et SPY se termine au-dessus de 190, vous gagnerez 132 sur votre investissement pour l'année. Soit dit en passant, vous pouvez faire l'un des spreads ci-dessus dans un IRA si vous choisissez le bon courtier. Cependant, je vous conseille de ne pas le faire parce que vos gains finiront par être imposés au taux de revenu ordinaire (au moment où votre taux d'imposition sera probablement plus élevé) plutôt que de taux de gains en capital. Note: Je préfère utiliser des puts plutôt que des appels pour ces spreads, car si vous avez raison, rien ne doit être fait à l'expiration, les deux options expirent sans valeur et aucune commission n'est engagée pour quitter les positions. L'achat d'un spread d'appel vertical est mathématiquement identique à la vente d'un spread vertical à ces mêmes prix d'exercice, mais il impliquera la vente du spread à l'expiration et le paiement des commissions. Quelles sont les chances que chaque analyste se trompe Quelqu'un devrait faire une étude sur les projections précédentes et nous donner une réponse à cette question. Nous savons tous qu'une chute du marché pourrait se produire si la Fed commence à se rétrécir, mais cela signifie-t-il que le marché dans son ensemble tomberait pour l'année entière? Une autre question sans réponse, du moins à ce moment-ci. Sur une base historique, pour les 40 ans de l'existence du SampP 500 (comptant 2013 qui va sûrement être une année gagnante), l'indice a baissé de plus de 2 en 7 ans. Cela signifie que si les tendances historiques se poursuivent pour 2014, il y a une probabilité de 17.5 que vous perdiez votre pari entier et une probabilité de 83.5 que vous fassiez 60 (en utilisant la première spy spread décrite ci-dessus). Si vous aviez fait ce même pari chaque année pendant les 40 dernières années, vous auriez fait 60 en 33 ans et perdu 100 en 7 ans. Pour la durée entière, vous auriez bénéficié d'un gain moyen de 32 par an. Pas un mauvais gain moyen. Mercredi 6 novembre 2013 La semaine dernière, je vous ai parlé d'un spread que j'avais placé sur Apple (AAPL) juste avant leur annonce des résultats. J'ai fermé cette propagation cette semaine, et il y avait une expérience d'apprentissage que je voudrais partager avec vous. S'il vous plaît continuer à lire vers le bas afin que vous puissiez voir comment vous pouvez venir à bord comme un Abonné Terrys Conseils pour aucun coût tout en profitant de tous les avantages que thinkorswim incitatif offre à toute personne qui ouvre un compte avec eux. Suivi de la stratégie d'annonce des bénéfices d'AAPL: Lundi dernier, avant l'annonce des résultats d'AAPL, j'ai acheté une propagation diagonale, achetant 14 470 appels et vendant l'hebdomadaire Nov.1-13 525 alors que le stock vendait à peu près 525. J'ai fait Ce commerce parce que je me sentais bien au sujet de l'entreprise et croyait que le stock pourrait se déplacer plus haut après l'annonce. Comme cela a fonctionné, j'ai eu tort. J'ai payé 62.67 pour l'appel de Jan-14 470 et ai vendu le 1er novembre-525 appel pour 17.28, bombardant dehors un filet 45.39 (4539) pour chaque écart. (Les commissions sur ce commerce à thinkorswim étaient 2,50). La valeur intrinsèque de cette marge était de 55 (la différence entre 525 et 470), ce qui signifie que si le stock a augmenté, quelle que soit la hauteur, il vaut toujours un minimum de 55, ou presque 10 au-dessus de ce que j'ai payé . Puisque les appels du 14 janvier avaient presque trois mois de vie restants que les appels de Nov.1-13 que j'ai vendus, ils valaient plus (probablement au moins 5 de plus) que la valeur intrinsèque quand j'ai prévu de les vendre vendredi. Donc, je savais que, peu importe combien le stock devaient se déplacer plus haut, j'ai été garanti un gain le vendredi. Si le stock a réussi à rester à droite à 525 et le Nov-1 525 appel a expiré sans valeur (ou je devais racheter pour un montant minimal), je me suis levé pour gagner la totalité 17,28 J'avais recueilli moins un peu que le Janvier 14 Pourrait décroître en quatre jours. Dans les après-heures de négociation après l'annonce, le stock a monté jusqu'à la zone 535 et je me sentais assez bien parce que je savais que j'étais assuré d'un bénéfice si le stock a bougé plus haut. Cependant, le lendemain matin, il a inversé la direction et commercé aussi bas que 515. Je ne me sentais pas si bien alors, bien que je m'attendais encore à faire un profit (bien qu'un plus petit). Le jeudi, le stock est monté à environ 525, juste où il était quand j'ai acheté le spread lundi. Il y avait encore 2,50 de prime de temps restant à l'appel Nov1-13 que j'avais vendu, donc j'ai été tenté d'attendre jusqu'à ce qu'il était à expirer le lendemain, donc je pourrais ramasser un autre 250 par spread quand je l'ai vendu. Cependant, j'ai décidé de le vendre à ce moment-là. J'ai vendu le spread pour 56,25, gagnant 10,86, ou 1076 par spread qui m'avait coûté 4539 lundi. Cela a fonctionné à un gain de 21 pour les quatre jours. J'étais content de ce résultat. Vendredi, l'AAPL est retombée à environ 517 à la clôture. La propagation que j'avais vendue pour 56.25 se négociait à environ 53. J'aurais encore fait un bénéfice, mais il aurait été beaucoup plus bas que celui que j'ai pris jeudi. La leçon ici est que lorsque le stock se négocie très près du prix d'exercice de votre appel court quand vous avez un écart comme celui-ci (soit une diagonale ou une propagation calendrier), c'est une bonne idée de le vendre plutôt que d'attendre la date d'expiration De l'option courte. Alors que vous abandonner une partie du gain potentiel si le stock devaient rester absolument plat, vous risquez de faire pire si le stock devaient se déplacer plus que modérément dans les deux sens. It is better to sell your diagonal spread whenever the strike price of your short option is very close to the strike price rather than waiting until the last minute to try to squeeze out every penny of decay that might be there. In this case, I was wrong about the stock moving higher it fell about 10 and I still made over 20 on my investment for a single week. Wednesday, October 30th, 2013 Today I would like to share with you an options investment I made yesterday, just prior to the Apple (AAPL) earnings announcement. While it is too late to make this same investment yourself, you might consider it three months from now when announcement time comes around again, or with another company that you feel good about. Please continue reading down so you can see how you can come on board as a Terrys Tips subscriber for no cost at all while enjoying all the benefits that thinkorswim incentive offers to anyone who opens an account with them. An AAPL Earnings-Announcement Strategy: Approximately every 90 days, most public companies announce their latest quarterly earnings. Just before the announcement day, things get interesting with option prices. Since stocks often make big moves in either direction once earnings (and other numbers such as gross sales, margins, and future guidance) are announced, option prices get quite expensive, both for puts and for calls. For people who like to collect high option premiums (i. e. selling expensive options to someone else), this pre-announcement period seems like a great opportunity provided I have a feeling one way or the other about the company. I had a good feeling about AAPL this month. I wasnt sure what earnings might be (beware of anyone who says he is sure), but I thought the company was fairly priced, and I think the huge stash of cash they are sitting on provides some protection against a large drop in the stock price. When a situation like this occurs (where I like a company and earnings are about to be announced), one of my favorite strategies is to buy a deep in-the-money call on the company, a call that has a few months of remaining life, and sell an at-the-money call in the shortest-term option series that expires after the announcement day. On Monday morning, AAPL was trading about 525. I bought a diagonal spread, buying Jan-14 470 calls and selling Nov1-13 525 calls (AAPL has weekly options available, and the Nov1-13 calls would expire on Friday, November 1st. four days after the announcement after the close on Monday. I paid 62.67 for the Jan-14 470 call and sold the Nov1-13 525 call for 17.28, shelling out a net 45.39 (4539) for each spread. (Commissions on this trade at thinkorswim were 2.50). The intrinsic value of this spread was 55 (the difference between 525 and 470) which means if the stock moved higher, no matter how high it went, it would always be worth a minimum of 55, or almost 10 above what I paid for it. Since the Jan-14 calls had almost three more months of remaining life than the Nov1-13 calls I sold, they would be worth more (probably at least 5 more) than the intrinsic value when I planned to sell them on Friday. So I knew that no matter how much the stock were to move higher, I was guaranteed a gain on Friday. If the stock managed to stay right at 525 and the Nov-1 525 call expired worthless (or I had to buy it back for a minimal amount), I stood to gain the entire 17.28 I had collected less a little that the Jan-14 call might decay in four days. A flat market would net me about a 36 gain on my investment, and any higher price for AAPL would result in at least a 25 gain. After a company makes its announcement, all option prices tend to fall, especially in the shortest-term series that expires just after the announcement. However, deep in-the-money options like the one I bought derive most of their value from being so deep in the money, and they generally do not fall nearly as much as shorter-term, nearer-the-money options. On the downside, the stock could fall at least 20 before I would incur a loss. Since the delta of the Jan-14 470 call was 80, if the stock fell 20, my long call might fall about 16 (20 x .80). That would still be less than the 17.28 I collected from the 525 which would expire worthless so I would still make a gain. Actually, as the stock falls in value, delta for an in-the-money call gets lower, and the Jan-14 call would fall by less than 16. The stock could probably go down at least 25 before I lost money with my original spread. In the event that AAPL fell over 25 so I lost some money on the spread, since I like the company and it is now trading for only 500, I might want to hang onto my 470 call rather than selling it on Friday. I might sell another 525 (or other strike) call with a few weeks of remaining life, reducing my initial investment by that amount. I like to make an investment that could make 25 or more in a single week if a company I like stays flat or goes higher by any amount after an announcement, and the stock can fall about 10 and I still make a gain. A more conservative investment would be to sell an in-the-money call rather than an at-the-money call. While the potential maximum gain would be less, you could handle a much greater drop in the stock value before you entered loss territory on the downside. Monday, May 13th, 2013 The Green Mountain Coffee Roasters (GMCR) spread I recommended last week resulted in a 20 gain. Not bad considering we were blindsided by their announcing a new 5-year deal with Starbucks that shot the stock 25 higher while we were betting on a lower post-announcement price. Our gain was not as great as last weeks 50 gain on Apple, but we will take 20 anytime (Im sorry, but I executed the Apple spreads in a Terrys Tips portfolio and did not share it with the free newsletter subscribers). This week I have two earnings-related plays which need to be made before the close on Wednesday if you want to participate. If you read down further, there is information on how you can become a Terrys Tips Insider absolutely free Two Earnings Play for This Week Deere and Sina Sina Corporation (SINA) is pretty much the same as Yahoo but operates in China. I have written a Seeking Alpha article about the company 8211 How To Play The Sina Corporation Earnings Ann8230 in which I explain why I believe that the stock will probably dip a bit after Wednesdays announcement (largely because expectations are high, the current valuation is pricey, and hedge funds are selling shares). I recommended these trades to play the SINA announcement with the stock at about 59: BTO 10 SINA Jun-13 55 puts (SINA130622P55) STO 10 SINA May-13 55 puts (SINA130518P55) for a debit of 1.01 (buying a calendar) BTO 10 SINA Jun-13 57.5 puts (SINA130622P57.5) STO 10 SINA May-13 57.5 puts (SINA130518P57.5) for a debit of 1.11 (buying a calendar) BTO 10 SINA Jun-13 60 calls (SINA130622C60) STO 10 SINA May-13 60 calls (SINA130518C60) for a debit of 1.18 (buying a calendar) These trades should make a gain if the stock goes up by less than 5 or down by less than 10 by Friday at the close. The other earnings play involves Deere amp Co. (DE) which has the unenviable record of falling four straight quarters after announcing, even when they bested expectations. I have also written a Seeking Alpha article on this play How To Play the Deere amp Company Earnings Announcement. Expectations are high here, too, and I expect a lower price than the current 93 after earnings. Here are the spreads I am making in Deere: Buy To Open 10 DE Jun-13 95 puts (DE130622P95) Sell To Open 10 DE May-13 92.5 puts (DE130518P92.5) for a debit of 2.35 (buying a diagonal) Buy to Open 5 DE Jun-13 90 puts (DE130622P90) Sell to Open 5 DE May-13 90 puts (DE130518P90) for a debit of .90 (buying a calendar) These spreads will do well if the stock falls but start to lose money if the stock moves more than 2 higher. Please check both Seeking Alpha articles for my complete reasoning for these spreads as well as a risk profile graph for each. Tuesday, February 12th, 2013 Apples Fundamental Great Value May Soon Get a Gigantic PR Boost Apple (AAPL) has become one of the least expensive stocks in the entire market based on a fundamental value. Subtracting out its 128 per-share cash value (121.3 billion 939 million shares outstanding), its trailing P E is a ridiculously-low 7.9. Even if you do not adjust for cash, the trailing P E is 10.88 and forward P E is 9.43 according to Yahoo Finance. The company pays a 2.2 forward dividend rate and the pay-out ratio is only 12 so there is an excellent chance that this will increase in the future or some other cash-distribution method such as the preferred stock proposal advanced by hedge fund manager David Einhorn is instituted. The only way that such a low valuation could be justified would be if the growth rate slowed dramatically. Surely, it will fall significantly from the nearly 50 growth numbers that it has sported for the last five years, but the culture of this company is to continually come up with new products which will appeal to its growing base of satisfied customers, and it has barely scratched the potential in China (where Tim Cook said would be their largest market). This year Apple will probably seal a deal with China Telecom (CHA), the largest mobile carrier by far in the world. Here are the YOY growth rates over the past five years: aapl graph YOY quarterly growth Admittedly, the current growth rate is the absolute lowest that it has been for the past five years, but look what happened in November 2009 when it was at a similarly low level. The growth rate really took place from that point. Will history repeat itself According to Zacks Investment Research, analysts expect the Apples growth rate in 2014 tooo be 15.30. When a companys future growth rate is less than its cash-adjusted P E, it should be considered to be a fundamental bargain. That is precisely where AAPL is right now. There is also a potential technical indicator justification for buying the stock at this time: AAPL 50 Day Moving Average One of the smartest investing decisions you could have made over the past year was to buy AAPL when it rose above the 50-day moving average and sell it when it fell below that moving average. This strategy would have picked up the big upward move from late June to October and also picked up the huge drop since that time. If you check out the slope of the most recent stock price move as well as the 50-day average, you can see that they are on a collision course to cross over one another in the next two weeks. This might be the perfect time to get in ahead of this important technical indicator before it actually kicks in. Even if you dont believe in technical analysis, there are so many people out there who do believe in it that it becomes a self-fulfilling prophecy once it is triggered. In addition to both fundamental and possible technical reasons the AAPL is undervalued at its current price, there is the possibility that a public relations coup of epic proportions might be on its way on this very day. On December 6, 2012, Apple (AAPL) CEO Tim Cook announced that his company would shift manufacturing of one computer line from Asia to the United States. Next year we are going to bring some production to the U. S. on the Mac, Cook told Bloomberg Businessweek . We8217ve been working on this for a long time, and we were getting closer to it. It will happen in 2013. We8217re really proud of it. We could have quickly maybe done just assembly, but it8217s broader because we wanted to do something more substantial. The announcement was generally discounted as a symbolic effort to improve its public image which has been tarnished in recent years by reports of labor issues at Foxconn, its major contract supplier in China. At the time of his announcement, AAPL was trading at 534, or about 10 lower than it closed today Monday, February 11th (480). Over this same time period, the SampP 500 has gained almost 7. Clearly, a more positive public image doesnt necessarily result in a higher stock price, at least all by itself. Analysts expected the amount of production that would be shifted to the United States to be negligible. Cook stated that they would invest 100 million to ramp up to make Mac computers, a pittance compared to the 121 billion in cash they are sitting on (and which has been the source of multiple suggestions lately on how they can best use this stash). But symbolically, if a huge company like Apple shifts some manufacturing jobs to the U. S. joining recent moves by Caterpillar (CAT) and General Electric (GE), and other large companies (according to a Boston Consulting Group survey ), maybe more others might join the party and collectively reduce our unemployment rate that unhappily hovers around 8 these days. There seems to be a nationwide movement to buy local. While this usually refers to locally-grown fruits, vegetables and meat products, buy American has been a long-standing slogan in our country. Maybe Apple will figure out that the extra cost of hiring U. S. workers for some manufacturing jobs adds to the bottom line because certain segments of the population will reward them by buying their products rather than Samsungs. It seemed unusual to me that an oft-repeated tag line scrolling across the TV screen on CNN today was that Apples Tim Cook would be at President Obamas State of the Union Address. There undoubtedly will be dozens of other more important real celebrities in attendance, but why did Tim Cook get all the publicity Could it be possible that Mr. Obama will publicly recognize Tim Cooks promise to return manufacturing jobs to the United States, and give some specifics of how many people might be employed or where the new factories might be located Maybe Mr. Cook will be appointed to head up a commission of other large domestic company CEOs to encourage other companies to join the movement to bring back jobs to America. Maybe the President will announce that Apple will be making the iWatch using Corning Glass in New York rather than Zhengzhou, or some other positive news which might reflect well on Apple as well as our nation. Will such publicity goose up the stock It didnt when the initial announcement was made in December. But maybe this time it will be different. An interview on Bloomberg Businessweek is a fairly commonplace event, but a company being recognized in a State of the Union Address is something serious and potentially beneficial to a company whose luster has faded as the stock has plummeted from a high over 700 a few months ago to 480 today. Tuesday, January 22nd, 2013 Apple announces earnings Wednesday after the close and I have come up with a strategy that looks like it can make a decent gain for the week (ranging from 5 to 15) with almost no chance of incurring a loss. The big downside of the strategy is that it requires an investment of about 16,000. I understand that many subscribers are looking for less costly option investments. However, if you can afford an investment of this size, check out the Seeking Alpha article I wrote just yesterday. Here is the link 8211 A Remarkably Safe Way To Play The Apple Earnings Announcement This is the third week in a row that I have offered a strategy centering on the unusually-high option prices in the series that expires just after an earnings announcement. The second play involved eBay 8211 How to Play the EBAY Earnings Announcement. I waited too long to close out my spreads this time around (many subscribers gained 24 or more). But I did manage to make 11.6 after commissions, still not a bad week. I think this weeks earnings-announcement play is the safest one yet in spite of the high cost requirement. I am also sharing with paid subscribers a most promising play in Starbucks (SBUX). Ce livre ne peut pas améliorer votre jeu de golf, mais il pourrait changer votre situation financière afin que vous aurez plus de temps pour les verts et les fairways (et parfois les bois). Apprenez pourquoi Dr. Allen croit que la stratégie 10K est moins risquée que de posséder des actions ou des fonds communs de placement, et pourquoi il est particulièrement approprié pour votre IRA. Histoires de réussite Je négocie les marchés boursiers avec de nombreuses stratégies différentes depuis plus de 40 ans. Terry Allens stratégies ont été les fabricants d'argent les plus cohérentes pour moi. Je les ai utilisés pendant la fusion 2008, pour gagner plus de 50 retour annualisé, alors que tous mes voisins pleuraient au sujet de leurs pertes. Thinkorswim, division de TD AMERITRADE, Inc. et Terrys Tips sont des sociétés distinctes, non affiliées et ne sont pas responsables de leurs services et produits. Terry039s Conseils Stock Options Trading Blog Terrys Tips, Inc. Conseils dba Terrys
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